2016 F-Council 财务管理实战训练营——数字模型与财务管理的桥梁搭建：财务模型建设思路及分析运用

活动背景：

对于很多财务人员而言，财务模型直接联想到的就是一张张带有计算公式的excel表格，或者那些带有复杂算法的工具软件。实际上财务模型远远不止是这些，因为模型能够帮助管理层系统性地描述问题、梳理逻辑、构建分析以及产生见解。模型可以帮助人们更清晰地思考，有助于财务人员使用和分析数据及信息并支持他们进行决策和制订战略。F-council 此次训练营将揽括众多常见财务模型： 销售预测模型，企业价值评估模型，现金流量模型，存货经济订货量模型，可接受折扣决策模型，自制或外购决策模型，应收政策制定模型，本量利分析模型，量价相关的本量利分析模型。

本期培训价值要点：

1. 深度了解财务模型建设的核心思路及工具

2. 通过模型充分挖掘财务数据的关联性，并应用于日常财务管理与决策中

3. 整合、提炼大量的财务数据于财务模型中为决策者提供更有效的参考依据和财务支持

4. 透过不同案例充分认识财务模型在财务分析，财务规划，财务估值，及财务预警中的实际运用

5. 认识市场最新流行的财务模型软件，并了解未来发展趋势

同行困惑：

1．   财务分析模型：财务分析是企业财务人员最为重要的事情之一，如何将大量的数据进行整合并有效地量化到财务模型中一向是财务人员特别关注的一件事情？比如通过数据对公司前景的判断，如销售额、利润率、负债状况都需要量化到财务模型中，这样才能将判断转化为具备操作性的数据，那如何正确建设财务模型及将这些数据量化到财务模型中后，财务人员又该如何准确分析模型以做出最有效的决策呢？

2．   财务规划模型：利润变化有着各种的原因，比如销售价格，人力成本等，那如何根据各因素的变化对最终利润变化的影响程度来进行有效的本量利分析利润预测模型？此外，存货经济订货模型的建设又该考虑哪些预设条件呢？

3．   财务估值模型：企业建设一个新的工厂，需要资金5000万， 企业目前只有3000万可以投入该项目，那么需要融资2000万，企业正在思考融资手段，比如是通过银行还是关联公司的，为了做出最准确的决策。财务人员选择做的方法就是一个5-10年的现金流分析，在进行此类未来投资分析的时候，需要考虑的因素有很多，比如是不是会对企业目前的现金流产生影响，以及折旧率的选择是否是正确的，投资回报率的核算需要考虑哪些因素等？目前像这种核算都是财务人员一点点利用电子表格建立起来的，想了解有没有比较好的财务模型推荐，可以用于财务投资估值上的？

4．   模型建设工具：目前企业最常用的就是利用Excel建设模型，在建设模型过程中包括哪些必要的流程呢？市面上还有没有更多的建模工具或软件呢？未来这些软件是否会完全代替Excel呢？

导师介绍： 

雪梨  副总裁协同共享企业服务(上海)股份有限公司

曾服务于Valmont、ITW、Veolia、GM等大型世界500强企业，拥有二十多年丰富的财务高层管理经验，熟悉财务、海关、税务、银行资金管理、客户服务、物流管理、保险、法务、项目管理和IT ERP系统等领域。 

获得国外著名大学工商管理硕士、中国高级会计师、SIFM高级国际财务管理师等资格。目前，服务于某美资大型制造企业，帮助企业改进了成本设置系统、通过业务数据分析对企业国内外业务做出战略性的调整等。讲课以丰富案例和最佳实际操做为特色。 

工作经历：

§   威立雅：参与世界最大环境工程的项目，世界银行招投标项目，参与招标设计、评审、过程控制、竣工决算、运营流程设计。

§   GM：旗下几家中国工厂财务工作。主要流程控制、内控、成本费用合并与分析。

§   ITW：化工行业，完成整个某BU工厂的项目投资，从建工厂，到组织结构、财务框架、内控框架搭建，并获得ITW中国所有BU中第一次全部所辖公司内审3A级别。

§   Valmont：改善整个中国区所有工厂财务架构、政策制度、成本结构、使得价格更趋于市场，更有竞争力。内控改善，重新规划公司内控架构。帮助企业改进了成本设置系统、通过业务数据分析对企业国内外业务做出战略性的调整等。

授课特色： 

以深受学员好评的国际流行的轻松幽默、互动体验的授课方式为培训基调，贯穿于培训课程始终。整个培训不是以“教”的方式，而是以“做”的方式让学员精通这些原则。 学员在培训中享受快乐，在快乐中牢记知识。

授课方式：

课堂讲授—— 案例分析—— 分组讨论—— 现场演练

课程大纲：

一： 财务模型的重要性及模型建设的核心思路

§  财务模型在现代企业管理中的作用(案例引入)

--当今复杂的社会经济问题: 变量之间关系的数学模型是否可以为实际问题的解决提供便利条件?

--当代经济环境下的企业管理：如何根据企业财务数据和其与假设数据的相互结合对企业的风险和经营作出评估和决策？

--数字模型与财务管理的有效桥梁：财务模型的建设与分析

§  财务模型建设的核心思路及工具

--财务变量之间的相互依存关系：确定性模型(折现现金流模型等)VS 随机性模型(资本资产定价模型等)

--模型参数的合理调整：理论与实际相互结合

--财务建模的常用工具：Excel，Matlab, BizSmart等  

二：Excel 建模的考虑因素及对财务人员的实际应用：灵活运用Excel 建设财务模型

§  建立Excel 模型流程及考虑因素

--对数据进行分析处理

--将未来因素纳入模型考虑，对未来的情况进行考察

--将数据快速准确地转化为管理信息

§  财务模型在实际工作中的应用

--财务分析：应收账款，存货分析等

--财务规划：财务预测，财务预算等

--财务估值：投资，公司兼并等

三：财务模型在流动资产日常管理中的实际运用(应收账款&存货)：建模思路及分析要点

§  应收政策制定模型

--应收政策制定模型的建设思路和使用

--不同信用期，不同折扣期，不同折扣下的相关净收益的确认和对比

--解决的问题：在众多变量中，如何确定每个变量的最优值?

§  应收信用期决策模型

--应收信用期决策模型的建设思路和使用

--不同信用期的相关净收益确认及对比

--解决的问题：如何通过复杂的比较选择合适的信用期？

§  应收折扣决策模型

--应收折扣决策模型的建设思路和使用

--不同折扣的相关净收益确认及对比

--解决的问题：如何通过复杂的比较选择合适的折扣？

§  存货经济订货量模型

--存货经济订货量模型的建设思路和使用

--不同订货成本及单位储存变动成本下经济订货量的确认和对比

--解决的问题：如何使订货最经济，使存货的总成本最低？

§  可接受折扣决策模型

--可接受折扣决策模型的建设思路和使用

--接受折扣VS不接受折扣

--解决的问题：面对供应商有条件的折扣，财务如何做出最合适的决策？

§  自制或外购决策模型

--自制或外购决策模型的建设思路和使用

--企业自制产品或外购的确认和对比

--解决的问题：资源的规模化利用

四：财务模型在财务规划中的实际运用 (实战演练)：如何在模型中有效连接Input 与Output？

§  销售预测模型

--长期趋势模型的建设思路和使用

--季节变动模型的建设思路和运用

--解决的问题：如何结合历史海量数据和市场流动预测最准确销售额？

§  本量利分析利润预测模型 

--单业务利润预测模型的建设思路和运用

--多业务利润预测模型的建设思路和运用

--解决的问题: 当目标利润要求变化时允许各因素的升降幅度

§  量价相关的本量利分析利润预测模型 

--量价相关单业务利润预测模型的建设思路和运用

--量价相关多业务利润模型的建设思路和运用

--解决的问题：利用规划求解，找到能够取得最大利润是的相应价格，帮助进行定价决策

五：财务模型在财务估值中的实际运用(实战演练)：如何通过模型结果给予企业投资决策实质性的帮助?

§  现金流量模型(案例解析)

--现金流量模型的建设思路和运用

--期望收益和风险在模型中的有效引用

--解决的问题：增量现金流量原则和时间价值原则的共同作用下，项目投资价值的可行性

§  相对价值模型  

--相对价值模型的建设思路和运用

--参照物价值的合理运用及对比

--解决的问题：如何选择可比企业？如何选择合适的比率模型？